Când aveți încredere într-o firmă de investiții pentru a menține (și, sperăm, să crească) economiile dvs., vă așteptați să primiți informații profesionale și exacte adaptate circumstanțelor dvs. speciale.

Câțiva brokeri și investitori fără scrupule, uneori, profită de încrederea dvs. și vă puteți confrunta cu pierderea economiilor de viață. Indiferent dacă pierderea dvs. se datorează unor sfaturi de investiții necorespunzătoare, conflictelor de interese sau fraudei privind investițiile, tot ce știți este că venitul dvs. de pensionare este pierdut.

Avocații noștri din domeniul valorilor mobiliare și al investițiilor în fraudă sunt dedicați să ajute victimele să recupereze pierderile financiare cauzate de frauda brokerului, abaterile de la brokeri și recomandările nepotrivite.

Tipurile de valori mobiliare și de fraudă în materie de investiții

Procese de valori mobiliare

Frauda de investiții și abaterile de la broker pot lua mai multe forme. În mod gratuit, suntem disponibili pentru a analiza portofoliul dvs. pentru a determina dacă abaterea a cauzat pierderi. Mai jos este un eșantion de tipul de valori mobiliare și de investiții pe care le analizăm și litigiem în fiecare zi.

Fraudarea și abaterile de obligațiuni

Obligațiunile sunt datorii vândute de companii sau entități guvernamentale investitorilor pentru a mobiliza capital. Acestea sunt oferite de consilierii financiari și brokeri ca investiții sigure. Dar frauda de obligatiuni poate costa investitorii nevinovati o parte substantiala a portofoliilor si a economiilor de pensii, si este o problema care tinde sa creasca pe fondul recesiunilor. Veniturile cu venit fix ar trebui să fie piatra de temelie sau fundamentul unui portofoliu bine diversificat. Pozițiile dvs. cu venit fix nu ar trebui să fie acolo unde un investitor suportă un risc semnificativ.

Citește mai multe

Tipuri de obligațiuni

Există patru categorii generale de obligațiuni care sunt oferite investitorilor:

  1. Obligațiuni corporative: Obligațiuni emise de o companie pentru a genera fonduri
  2. Obligațiuni federale: obligațiunile vândute de guvernul federal, cum ar fi facturile de trezorerie americane (titluri de stat) și obligațiunile americane de economii
  3. Obligațiuni municipale: Obligațiuni emise de state, orașe sau alte entități guvernamentale pentru finanțarea proiectelor civice
  4. Obligațiuni de agenție: Obligațiuni emise de agenții guvernamentale sau de întreprinderi sponsorizate de guvern; Acestea includ titluri garantate cu ipotecă, cum ar fi cele oferite de Federal Home Credit Mortgage Corporation (FHLMC sau Freddie Mac) și Asociația Națională de Împrumuturi Naționale (GNMA sau Ginnie Mae)

Există forme diferite de obligațiuni în cadrul acestor categorii, iar obligațiunile pot fi cumpărate individual sau prin intermediul fondurilor de obligațiuni, în care investitorii cumpără fonduri de obligațiuni într-o manieră similară fondurilor mutuale. Obligațiunile cu randament ridicat de junk au un risc semnificativ mai mare decât obligațiunile de gradul de investiție. În plus, obligațiunile junk se deplasează în mod obișnuit în sus și în jos cu acțiuni și oferă o protecție scăzută sau deloc în cazul în care piața de valori scade.

Exemple de frauda privind obligațiunile

Ca și în cazul oricăror investiții, există riscuri asociate obligațiunilor. Din păcate, investitorii nu sunt întotdeauna conștienți de potențialele pericole ale consultanților lor financiari. Riscurile variază dramatic cu diferite tipuri de obligațiuni și cu ratinguri de credit diferite.

În anumite circumstanțe, investitorii pot cumpăra așa-numitele obligațiuni junk, care sunt obligațiuni corporative cu risc ridicat și cu risc ridicat. Împrumuturile neperformante sunt adesea vândute sub formă de fonduri de obligațiuni sau numite fonduri cu randament ridicat, iar consultanții financiari și brokerii au fost amendați pentru denaturarea sau omiterea informațiilor importante privind riscurile investiției și obligațiunile însele.

Diferitele tipuri de obligațiuni vin cu diferite capcane inerente și consilierul dvs. financiar are responsabilitatea de a dezvălui toate faptele materiale cunoscute asociate unui fond de obligațiuni sau de obligațiuni oferind și să ofere investiții corespunzătoare toleranței la risc și altor factori individuali. Unele obligațiuni care promiteau randamente ridicate, de exemplu, pot fi emise și de o companie care este un risc de credit și poate să nu plătească; Alte obligațiuni prezintă riscul ca emitenții să poată plăti investitorilor cu dobânzi mai reduse și cu o rentabilitate redusă; Unele fonduri de obligațiuni ar fi putut fi expuse creditelor sub-prime.

O altă modalitate obișnuită și deosebit de înșelătoare de abatere a consilierului financiar este ascunderea taxelor aferente fondului de obligațiuni sau obligațiuni. Deoarece prețurile de piață ale multor obligațiuni nu sunt disponibile investitorilor, consultanții financiari exploatează uneori consumatorii prin implicarea în practica marcajelor și marjelor. Marcajul reprezintă diferența dintre costul efectiv al unei obligațiuni și comisionul la care este vândut investitorului; Marcajul este taxa ascunsă scăzută din costul inițial de achiziție.

Încălcarea datoriei fiduciare

Un broker este o persoană care organizează un contract între un cumpărător și un vânzător în schimbul unei comisioane. Brokerii coordonează contractele de bunuri pe care nu le posedă și nu au un interes personal. Proprietatea poate fi imobiliare, ipoteci, asigurări, acțiuni, obligațiuni și mărfuri. Cele mai comune tipuri de brokeri sunt brokerii de valori mobiliare, brokerii de mărfuri, brokerii imobiliari, brokerii ipotecare și brokerii de asigurare. Indiferent de specialitatea brokerilor, el sau ea trebuie să respecte legile morale și financiare sau riscul de fraudă a brokerului.

Citește mai multe

Wall Street a cheltuit milioane de dolari pentru a-și comercializa brokerii în calitate de consultanți financiari sau consultanți de investiții. Mulți consilieri financiari oferă consultanță largă în materie de investiții în ceea ce privește alocarea și diversificarea activelor. Acest sfat de investiții trebuie să corespundă:

  1. Vârsta investitorului
  2. Obiectivele financiare
  3. toleranță la risc
  4. Statutul ocupării forței de muncă

Un consultant financiar încalcă datoria sa fiduciară față de un client și acționează împotriva dorințelor sau interesului clientului dacă sfatul sau recomandarea furnizată nu corespunde nevoilor specifice ale investitorului.

Churning și tranzacționare excesivă

Înregistrarea conturilor de acțiuni este o formă de fraudă de investiții care implică tranzacția excesivă a valorilor mobiliare ale contului dvs. de investiții de către brokerul dvs. fără a ține cont de obiectivele dvs. financiare pentru a genera comisioane.

Citește mai multe

Deși profitabil pentru profesioniștii financiari lipsiți de etică, churning-ul este costisitor pentru investitori și vă poate distruge economiile de viață. Afișarea implică cifra de afaceri obișnuită, achizițiile și vânzările de valori mobiliare, în portofoliul dvs. pentru a genera comisioane. Brokerul-dealer trebuie să supravegheze activitatea de tranzacționare a consilierului financiar pentru a identifica conturile tranzacționate activ. De exemplu, brokerii care vindează pot vinde investiții de succes (în mod tipic acțiuni și fonduri mutuale) pentru un profit marginal pentru a crea iluzia că un portofoliu de investiții funcționează bine, în timp ce îl cântărește simultan cu titluri stagnante sau defecte și epuizează-l cu comisioane abuzive. Profitabilitatea nu este totuși o apărare împotriva unui portofoliu. Dacă ar fi fost, un consultant financiar ar fi putut să-și alunge fără nicio îndoială câștigurile din portofoliu. Autoritatea de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA) interzice practica churning-ului și oferă un proces de arbitraj prin intermediul căruia investitorii pot căuta să recupereze pierderile și comisioanele ilicite.

O afirmație reușită de afacere necesită dovedirea faptului că brokerul dvs. a avut controlul sau controlul de facto asupra tranzacțiilor din contul dvs. de investiții și a efectuat tranzacții excesive în raport cu obiectivele dvs. de investiții, resurse și toleranță la risc și fără a ține seama de interesul optim. Conturile de stocare pot fi stabilite utilizând diverse metode, inclusiv calcule care pot determina dacă tranzacțiile brokerului îndeplinesc definiția excesivă. Aceste calcule includ evaluarea ratei comisionului-capitaluri proprii și a ratei cifrei de afaceri a valorilor mobiliare în contul dvs. de investiții.

Nerespectarea controlului

Întreprinderile de investiții au responsabilitatea de a stabili și de a menține norme privind supravegherea consilierilor financiari înregistrați și a brokerilor lor. Supravegherea include recenzii periodice ale portofoliului dvs. pentru a vă asigura că îndeplinește obiectivele dvs. de investiții și toleranța la risc. Dealerii brokerilor trebuie să vă contacteze ca răspuns la steagurile roșii pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile asociate cu holdingurile sau strategia de tranzacționare. Dacă investițiile dvs. au pierdut bani din cauza unui comportament neglijent sau fraudulos al unui reprezentant și dacă eșecul firmei de a supraveghea a jucat un rol, avocații noștri vă pot ajuta să vă recuperați pierderile.

Citește mai multe

Supravegherea consultanților financiari și a brokerilor

Firmele de investiții au obligația legală de a se asigura că agenții lor respectă regulamentele federale și reglementările din industria valorilor mobiliare. Autoritatea de reglementare din industria financiară (FINRA), o agenție supravegheată de Comisia americană pentru valori mobiliare și burse (SEC), solicită firmelor de investiții membre să pună în aplicare sisteme de supraveghere pentru reprezentanții înregistrați și ofertele lor financiare. Deoarece multe agenții mari de investiții operează sucursale prin satelit care ar putea să nu beneficieze de o supraveghere adecvată și deoarece firmele de investiții mai mici pot fi achiziționate și absorbite în întreprinderi mai mari cu o supraveghere minimă în tranziție, există adesea posibilitatea ca un comportament neglijent sau fraudulos al unui consultant financiar să aibă un impact negativ asupra investitorilor .

Eșecul de a supraveghea și pierderile investitorilor

Există o serie de circumstanțe în care pierderile investitorilor pot fi rezultatul neglijenței unei firme de investiții în supravegherea consilierilor financiari autorizați, a brokerilor și a altor profesioniști în domeniul investițiilor. Acești factori se referă adesea la datoria firmelor de investiții de a asigura supravegherea adecvată a funcțiilor zilnice ale agenților lor și includ:

  1. Neefectuarea unor revizuiri adecvate ale tranzacțiilor consultantului financiar, ale rapoartelor comisiilor, ale conturilor clienților și ale altor înregistrări
  2. Neadecvarea în mod adecvat a comunicărilor și a faptelor materiale referitoare la produsele de investiții
  3. Neinformarea corespunzatoare a consilierilor financiari
  4. Nefolosirea de brokeri licențiați sau de consultanți de investiții înregistrați
  5. Nerespectarea în mod corect și temeinic a reclamațiilor investitorilor

Revendicările privind pierderile de titluri de valoare care implică eșecul de a supraveghea deseori cauzează abateri, inclusiv:

  1. Înșelăciunea sau omiterea informațiilor despre o investiție
  2. Churning, în care un broker execută tranzacții excesive din contul unui client pentru câștiguri financiare personale
  3. Consultant financiar sau broker angajat în vânzarea departe de firma

Ignorarea comportamentului neglijent sau fraudulos al unui profesionist în investiții nu scutește întreprinderile de investiții de răspundere. Cu ajutorul unui avocat informat, investitorii pot urmări recuperarea pierderilor.

Investiția și frauda financiară

Mulți investitori sunt pradă practicilor neetice ale brokerilor care își pun propriile interese peste interesele clienților lor. Produsele comune de investiții frauduloase și înșelătoriile includ:

  1. Trusturi de investiții imobiliare nerealizate (REIT): Investitorii în REIT necomercializați trebuie să se bazeze pe informațiile făcute de sponsorul REIT, în timp ce plătesc comisioane ridicate. Aceste investiții sunt nelichide, cheltuieli și, adesea, subperformante în comparație cu REIT-urile tranzacționate pe un bursă deschisă.
  2. Imprumuturi neperformante: Junk bonds sunt evaluate sub gradul de investiție de către S & P și Moody's. Acestea prezintă un risc ridicat de neplată și nu sunt potrivite pentru investitorii care doresc investiții stabile.
  3. Schemele Ponzi: Aceste sisteme promite reveniri mari, dar folosesc bani de la investitori noi pentru a plăti investitorii mai devreme.
  4. Note structurate: Un produs de securitate hibrid care include în general un stoc sau o obligațiune plus un derivat. Acestea pot include costuri ascunse și sunt adesea mai riscante decât au promis investitorilor.
  5. Anuități variabile: Investitorii plătesc comisioane ridicate și costurile pentru aceste produse cu penalități ridicate pentru lichidare. Ele nu sunt adesea potrivite pentru investitorii în vârstă cărora li se recomandă.

Marja de tranzactionare

Marja de tranzacționare este o practică în care un consultant financiar recomandă investitorilor să cumpere acțiuni prin împrumutarea de bani de la un broker-dealer utilizând hârtii de valoare care sunt deja deținute ca garanție. Brokerii uneori recomandă conturile în marjă ca modalitate de a genera comisioane fără o investiție suplimentară în avans de la clienții lor, în ciuda faptului că tranzacționarea în marjă este o strategie cu risc ridicat, care nu este în interesul multor investitori.

Citește mai multe

Consultanții financiari și brokerii au obligația de a face recomandări de investiții care sunt în concordanță cu obiectivele financiare ale investitorului, toleranța la risc, nivelul veniturilor și alți factori. Atunci când recomandă conturile în marjă, consilierii financiari trebuie să conștientizeze investitorii cu privire la riscurile asociate La stabilirea conturilor în marjă și la angajarea în tranzacționarea în marjă. Investitorii ar trebui să primească o declarație de prezentare a marjelor care să definească termenii contului de marjă, inclusiv cheltuielile cu dobânzile legate de împrumutul banilor pentru contul de marjă.

Dacă consultantul dvs. financiar sau brokerul a recomandat un cont în marjă nepotrivit pentru circumstanțele stabilite și obiectivele dvs. de investiții sau pentru utilizarea necorespunzătoare a contului de marjă ca o linie de credit sau pentru achiziționarea de titluri instabile, el sau ea poate să fi comis o încălcare a taxei fiduciare și Este posibil să puteți urmări pierderile rezultate ca rezultat.

Riscuri de tranzacționare a marjelor

Conturile de marjă pot fi vândute investitorilor ca mijloc de creștere a puterii lor de cumpărare pentru a deține mai multe acțiuni fără plată imediată și imediată. Conturile de marjă sunt un risc deosebit ridicat pentru investitorii medii care doresc să construiască portofolii pentru pensionare. Investitorii pot suferi pierderi semnificative chiar și în tranzacțiile cu marjă legală, consensuală, deși clienții care sunt de acord cu conturile în marjă nu sunt adesea pe deplin conștienți de riscuri. În cazul în care nivelul de participare al unui cont în marjă se situează sub cerințele privind marja de întreținere a societății de investiții (suma pe care trebuie să o mențină contul unui investitor după tranzacțiile cu marjă) brokerul poate vinde titluri fără a contacta sau obține permisiunea investitorului de a acoperi diferența. De asemenea, brokerii pot percepe comisioane pentru vânzarea acestor valori mobiliare pentru a compensa deficitul, reducând în continuare resursele investitorilor.

Unii consultanți financiari și brokeri folosesc de asemenea în mod necorespunzător conturile de marjă pentru a cumpăra acțiuni speculative sau volatile sau conturi de marjă de rulare ca linii de credit. Datorită complexității conturilor de marjă și a reglementărilor care le leagă, creanțele arbitrare aferente tranzacțiilor cu marjă pot constitui o provocare pentru investitori fără ajutorul unui avocat cu o vastă experiență în cazurile de malpraxis de investiții.

Broker Prezentare eronată sau omisiuni

Principiul fundamental al legilor federale și ale titlurilor de stat este divulgarea completă a riscurilor materiale și a conflictelor de interese. Mulți investitori se bazează pe informații și recomandări din partea consultanților lor financiari sau a brokerilor înainte de a aproba tranzacțiile cu valori mobiliare. Reprezentarea înșelătoare sau omiterea informațiilor importante privind o investiție care are ca rezultat pierderi poate fi considerată o încălcare a taxei fiduciare, iar victimele acestei forme de fraudă de investiții ar putea să-și recupereze pierderile.

Citește mai multe

Consultanții financiari și brokerii au obligația de a dezvălui în mod fidel toate faptele materiale cunoscute legate de o investiție. Faptele materiale cuprind informații pe care o persoană rezonabilă le-ar considera importante pentru a decide dacă să vândă sau să cumpere o garanție. Faptele materiale includ, dar nu se limitează la, dezvăluirea tuturor taxelor legate de investiție, precum și a riscurilor cunoscute asociate siguranței care este recomandată sau vândută. Informațiile inexacte sau incomplete pot pune investitorii în pericol, iar consultanții financiari și dealerii brokeri care exprimă greșit sau omit faptele materiale despre o investiție pot fi trași la răspundere pentru pierderile rezultate.

Înșelăciunea sau omiterea informațiilor de investiții de către un consilier financiar sau un broker poate fi un act intenționat de fraudă sau din neglijență. Unii consultanți și brokeri lipsiți de scrupule pot oferi investitorilor așteptări nerealiste privind investițiile sau își pot baza recomandarea de securitate sau strategie pe o evaluare inexactă a riscurilor; Alții nu pot efectua o diligență adecvată în cercetarea și dezvăluirea faptelor materiale disponibile.

Stabilirea unei denaturări sau a unei omisiuni

În conformitate cu regulile stabilite de Autoritatea de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA), o organizație de autoreglementare care funcționează sub supravegherea Comisiei americane de valori mobiliare și de burse (SEC) și a legilor privind titlurile de stat, pierderile atribuite unei declarații false sau omisiune a consilierului financiar sau a brokerului Faptele pot conduce la o cerere de despăgubire pentru arbitraj. Pentru a recupera compensațiile pentru pierderile care rezultă din declarația falsă sau omisiunea de fapte materiale despre o investiție, un investitor trebuie să stabilească detalii care să includă:

  1. Investitorul sa bazat pe recomandarea unui consultant financiar sau a unui broker
  2. Consilierul sau brokerul a dat o obligație investitorului de a dezvălui faptele materiale în cauză
  3. Înșelăciunea sau omiterea informațiilor legate de o investiție a fost neglijentă
  4. Investiția a dus la pierderi financiare

Concentrarea excesivă a activelor

Unul dintre principiile fundamentale ale investiției este diversificarea fondurilor pe diferite clase de active și sectoare ale pieței pentru a minimiza riscul de pierderi, fără a sacrifica rentabilitatea. Adesea, portofoliile concentrate nu sunt ușor de identificat, deoarece portofoliul poate avea mai multe fonduri mutuale sau zeci de exploatații. Brokerii înregistrați și consilierii financiari au obligația să cunoască anumite fapte esențiale despre investitorii individuali pentru a face recomandări adecvate și pentru a oferi investitorilor informațiile necesare pentru a lua decizii în cunoștință de cauză. Aceste detalii includ vârsta unui investitor, toleranța la riscul investițional și starea financiară.

Citește mai multe

FINRA cere broker-dealerului să efectueze ceea ce este cunoscut ca o analiză a adecvării specifice clientului înainte de a se face recomandări. Toate recomandările și consultanța de investiții, inclusiv strategiile de tranzacționare, trebuie să fie în interesul investitorului și să fie adecvate obiectivelor lor de investiții. Dacă un profesionist financiar sau un broker-dealer este fraudulos sau neglijent în ceea ce privește recomandarea sau alocarea unei supraconcentrații a activelor care nu este adecvată obiectivelor dvs. de investiții, nivelului de venit, obligațiilor financiare și altor factori individuali, acestea pot fi trase la răspundere pentru eventualele pierderi suferite.

Neefectuarea diversificării portofoliului de investiții

Deși fiecare investitor este unic, consilierii financiari și brokerii au obligația de a recomanda un portofoliu bine diversificat. Alocarea de active, diversificarea prin acțiuni, obligațiuni și numerar poate reduce riscul fără a sacrifica veniturile. Fiecare clasă de active se comportă diferit. De exemplu, stocurile de obicei cresc atunci când obligațiunile sunt în scădere. Aceasta se numește corelație inversă. FINRA și SEC cred că alocarea și diversificarea activelor sunt esențiale și vitale pentru construirea unui portofoliu bine construit. Studiile au constatat că alocarea activelor explică mai mult decât 90% din performanța unui portofoliu.

Surprinzător pentru mulți investitori este faptul că selecția stocurilor și calendarul pieței reprezintă foarte puțin din performanța unui portofoliu. Motivul este că nimeni nu știe când piața sau stocurile specifice vor merge în sus sau în jos. Aceasta este cunoscută în mod obișnuit ca plimbarea aleatorie. Costurile asociate cu intrarea și ieșirea din poziții atunci când încearcă să se petreacă timpul pe piață mănâncă orice beneficii au fost obținute din tranzacții. Bineînțeles, brokerul-dealer și consilierul dvs. financiar fac bani pe fiecare titlu de valoare tranzacționat.

Un portofoliu echilibrat de investiții constă într-o diversificare a valorilor mobiliare pe diferite tipuri de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și numerar, precum și mai multe sectoare industriale, cum ar fi tehnologia, medicina și energia, în funcție de circumstanțele dvs. individuale și de obiectivele financiare. Ca și clase de active, sectoarele industriale nu se mișcă în sus și în jos în tandem. Având în fiecare sector al industriei în portofoliul dvs. în creșterile corecte poate reduce riscul fără a sacrifica întoarcerea. Indiferent dacă printr-o înșelăciune intenționată sau o neglijență în a vă proteja interesele, consultanții și brokerii uneori nu recomandă o diversificare adecvată a valorilor mobiliare sau îi sfătuiește pe investitori să-și concentreze în mod disproporționat fondurile într-o singură clasă, sector sau companie. Atunci când aceste acte, prin neglijentă gestionare sau malpraxis de către un broker sau un consilier, duc la nerealizarea diversității în numele unui investitor nevinovat și apare pierderi, investitorul poate avea dreptul să solicite despăgubiri.

Valori mobiliare preferate

În perioadele de criză a pieței, similare cu cele pe care le trăim acum, cele mai preferate titluri de valoare acționează mai mult ca acțiunile comune decât veniturile fixe. Ca urmare, valorile mobiliare preferate ratează aprecierea prețurilor ascendente pe care se bucură stocurile comune, însă sunt expuse scăderilor descendente. Aceste investiții care sunt considerate în mod tradițional ca vehicule producătoare de venit au pierdut o valoare semnificativă, realizându-se cu mult sub alternativele lor generatoare de venituri.

Citește mai multe

Stocurile preferate sunt comercializate în mod tradițional pentru investitori care se confruntă cu risc și cu venituri. Apelul de conducere al acțiunilor preferate este rentabilitatea plăților de dividende. Cu toate acestea, multe acțiuni preferențiale sunt scoase la vînzare, ceea ce înseamnă că societatea emitentă poate răscumpăra acțiunile la valoarea nominală și nu poate plăti alte dividende. În cazul în care ratele dobânzilor scad, atunci companiile au un stimulent de a solicita o garanție, astfel încât acțiunile preferențiale să aibă un risc inerent de rată a dobânzii. Alte riscuri sunt asociate cu creditul emitentului, cu potențialul de supraconcentrare în anumite industrii și cu o lichiditate mai redusă decât stocul comun.

Industria de stocuri de miliarde de dolari preferată a 200 are riscuri semnificative de concentrare din sectorul industrial. Companiile pot transporta stocuri preferate ca titluri de participare la bilanț, astfel încât multe entități reglementate, cum ar fi instituțiile de asigurare și financiare, aleg să emită acțiuni preferate în locul datoriilor tradiționale. Aproape 72% din toate acțiunile preferate provin din industria bancară, din industria asigurărilor sau din alte industrii de servicii financiare. Numai un portofoliu de acțiuni preferat construit cu atenție poate evita riscul de concentrare asociat.

Stocurile preferate sunt un hibrid de investiții în datorii și acțiuni. Ca și datoria tradițională, acțiunile preferate au preferință față de acțiunile comune pentru plățile dividendelor și procedurile de faliment. De asemenea, ca și investițiile în datorii, acțiunile preferențiale oferă o plată fixă ​​a dividendelor, similară obligațiunilor. Cu toate acestea, la fel ca acțiunile, stocul preferat poate fluctua în valoare, mai ales atunci când valoarea firmei emitente este mică. Stocurile preferate primesc ratinguri similare cu ratingurile obligațiunilor, însă ratingurile preferate sunt aproape întotdeauna mai scăzute decât ratingurile de obligațiuni, deoarece valorile mobiliare preferate nu au aceleași garanții pentru plățile de dobânzi.

Investitorii care dețin valori mobiliare preferate în portofoliile lor ar putea să fi observat scăderi ale valorilor investiției. Dacă consilierul dvs. financiar a recomandat un portofoliu concentrat cu valori mobiliare preferate și portofoliul dvs. a suferit daune, este posibil să vă puteți recupera pierderile.

REIT Probleme

A REIT este o entitate care deține și operează proprietăți imobiliare producătoare de venit și distribuie veniturile investitorilor. REIT-urile pescuiesc capitalul numeroșilor investitori pentru a cumpăra un portofoliu de proprietăți pe care investitorul tipic s-ar putea să nu-l poată cumpăra în mod individual. Pentru a se califica drept REIT, o societate trebuie să dețină cea mai mare parte a activelor și veniturilor sale legate de o investiție imobilă și trebuie să distribuie anual cel puțin 90% din venitul său impozabil sub formă de dividende. Investitorii depind de vânzarea de proprietăți sau de listare pentru returnarea principalului lor capital.

Citește mai multe

Cele mai multe acțiuni REIT sunt înregistrate pentru tranzacționare pe o bursă națională de valori mobiliare. Acțiunile REIT tranzacționate la nivel public sunt urmate pe scară largă de analiștii de valori mobiliare. Prețurile acțiunilor lor fluctuează odată cu modificarea portofoliului REIT și a condițiilor economice. Alte REIT-uri sunt denumite REIT necomerciale, deoarece acțiunile lor nu sunt înregistrate pentru tranzacționare pe nici o bursă. Investitorii în REIT necomercializați care doresc să-și vândă acțiunile înainte de termenul investiției trebuie fie să-și revândă acțiunile la sponsor, fie să vândă pe o piață secundară ineficientă, de obicei la reduceri severe. Deoarece acțiunile nerecuperate REIT nu tranzacționează pe o piață deschisă și sunt rareori subiectul rapoartelor analistului, investitorii depind de informațiile făcute de sponsor pentru informații despre valoarea acțiunilor REIT. REIT-urile necomerciale sunt tipice nelichide, costisitoare și subperforme cu partenerii lor tranzacționați. REIT-urile necomerciale plătesc adesea 10% sau mai mult în comisie vânzătorilor și percep taxe de marketing în curs de desfășurare la fel de ridicate ca 2-3%. În consecință, REIT nerecuperat va trebui să revină la fel de mult ca 12-13% pentru a sparge pur și simplu.

În conformitate cu regulile FINRA, firmele de brokeraj au obligația de a face numai recomandări adecvate și de a dezvălui pe deplin toate riscurile asociate unui produs recomandat, inclusiv faptul că REIT-urile sunt produse nelichide. În plus, firmele de brokeraj au obligația de a efectua o investigație rezonabilă a emitentului și a valorilor mobiliare pe care le recomandă, înainte de a le aproba pentru vânzare către clienții lor. În octombrie 2011, FINRA a emis o avertizare a investitorilor cu privire la REIT-urile publice nerecuperate, îndemnând investitorii să efectueze o analiză atentă înainte de a investi. Alerta prevede că FINRA emite această avertizare pentru a informa investitorii despre caracteristicile și riscurile REIT-urilor înregistrate în scopuri publicate în mod public. Dacă vă gândiți la un REIT care nu este tranzacționat la bursă înregistrat public, fiți pregătit să adresați întrebări despre beneficiile, riscurile, caracteristicile și taxele. FINRA a sfătuit investitorii să: "fie preocupați de terenuri sau de literatura de vânzări care oferă motive simpliste pentru a cumpăra o investiție în REIT. Cotele de vânzări ar putea juca un randament ridicat și o stabilitate, în timp ce se vorbește despre lipsa de lichiditate, taxe și alte riscuri. "

Investitorii care achiziționează titluri REIT nu erau adesea conștienți de riscurile și de lipsa de lichiditate asociate acestor titluri de valoare și, uneori, au fost induși în eroare în a crede că REIT-urile necomerciale sunt o investiție sigură, producătoare de venituri asemănătoare titlurilor cu venit fix de înaltă calitate. În unele cazuri, REIT-ul unui investitor poate să aibă puțină valoare, deoarece REIT a depus o protecție împotriva falimentului. În alte cazuri, un investitor nu poate accesa banii plasați într-o REIT din cauza lipsei de lichiditate a produsului. În ambele cazuri, firma noastră de avocatură reprezintă investitori împotriva firmelor de brokeraj care au recomandat achiziționarea REIT-urilor, iar dosarele solicită recuperarea pierderilor suferite și / sau recesiunii investiției în REIT. În multe cazuri, un investitor poate menține expunerea imobiliară în fonduri mutuale bine-diversificate, cu costuri reduse, cum ar fi Vanguard, cu performanțe mai bune.

Vânzarea

Vânzarea se produce atunci când un broker sau alt consilier financiar înregistrat vinde sau solicită vânzarea de titluri de valoare private neautorizate de firma de investiții pentru care lucrează. Vânzarea este o încălcare a taxei fiduciare, care duce adesea la pierderi substanțiale pentru investitorii nevinovați.

Citește mai multe

Vânzarea se face prin vânzarea de titluri de valoare private care nu sunt autorizate de către și nu pe lista de produse a firmei broker-dealer a consilierului brokerului sau a consilierului financiar. Dealerii brokeri sunt, cu toate acestea, responsabili pentru afacerea externă efectuată de consilierii financiari, fie că a aprobat-o, fie nu. Responsabilitățile de supraveghere a deținătorilor de brokeraj sunt extrem de largi.

Hârtiile de valoare vândute frecvent, dar neacceptate de brokeri-dealeri pot include următoarele:

  1. Investiții în companii private
  2. Bilete la ordin
  3. Imobiliare
  4. Chiriasii în comun (TIC)
  5. Investiții imobiliare (REIT)
  6. Societăți cu răspundere limitată

Agenții de broker, uneori, vinde departe pentru a evita controlul brokerilor-dealeri asupra investițiilor discutabile în care își pun propriile interese în fața celor ale investitorilor lor. Cazurile care implică vânzarea în largul lor implică adesea un broker care a vândut produse de investiții în care i-au fost plătite o comisie nedeclarată sau au avut vreun interes personal. Deoarece vânzarea se desfășoară fără autorizarea sau dezvăluirea către firma de investiții a unui broker, Nu beneficiați de due diligence de broker-dealer. În situațiile în care se produce vânzarea, investitorii nu sunt, de obicei, conștienți de riscurile asociate valorilor mobiliare achiziționate. Consilierul financiar primește adesea la fel de mult ca 10-15% în comisioane pentru tipurile de valori mobiliare care sunt vândute departe de firmă.

Vânzarea nu este numai lipsită de etică, ci este o încălcare a regulilor autorității de reglementare din industria financiară (FINRA). Investitorii care au suferit pierderi din cauza unui broker înregistrat în vânzare pot fi în măsură să solicite daune prin intermediul arbitrajului de valori mobiliare împotriva brokerului-dealer al consilierului de investiții care a recomandat garanția. FINRA dispune de reglementări care restricționează activitatea externă sau externă a brokerilor înregistrați și a consilierilor financiari, inclusiv tranzacțiile cu titluri de valoare private. FINRA definește tranzacțiile cu valori mobiliare private ca orice tranzacție cu valori mobiliare în afara cursului sau domeniului obișnuit al angajării unei persoane asociate la o firmă broker-dealer înregistrată.

Dacă un broker dorește să vândă titluri de valoare în afara unei liste de produse aprobate de o întreprindere de investiții, acesta trebuie să furnizeze întreprinderii o notificare scrisă înainte de a participa la o tranzacție privată de valori mobiliare; Brokerul-dealer poate decide apoi dacă va aproba vânzarea sau solicitarea valorilor mobiliare în cauză. Indiferent dacă brokerul-dealer aprobă sau nu securitatea, acesta își asumă responsabilitatea pentru supravegherea tranzacțiilor ca și cum ar fi fost executată în numele firmei.

Vânzarea de multe ori provine de la brokeri înregistrați care lucrează în birouri satelit pentru întreprinderi de investiții mai mari și au puține supravegheri sau contacte cu conducerea lor principală. Deși firmele de brokeraj pot să nu știe că agenții lor vinde departe, firmele de investiții pot fi trase la răspundere pentru pierderile investitorilor dacă se poate constata că brokerul-dealer ar fi trebuit să știe despre activitățile de vânzări externe unui broker, Neglijența brokerului sau nu a reușit să acționeze în interesul investitorilor săi.

Tranzacționare neautorizată

Tranzacționarea neautorizată este o formă comună de fraudă de investiții în care un consultant financiar sau un broker realizează tranzacții prin contul tău de investiții nediscriminatoriu fără permisiunea dvs. explicită. Tranzacționarea neautorizată implică adesea practica de churning, în care un broker se angajează într-un nivel excesiv de tranzacții prin contul unui client. Aceasta generează comisioane substanțiale pentru consilierii financiari și brokeri, dar costă și investitorii.

Citește mai multe

Majoritatea investitorilor păstrează conturi nediscreționare la firmele de investiții. Într-o abordare nediscriminatorie, consilierul financiar sau brokerul dvs. pot face recomandări de investiții, dar nu pot face tranzacții legate de investițiile dvs. fără consimțământul dvs. Alți investitori aleg să aibă conturi de investiții discreționare, care sunt gestionate de un consultant financiar sau de un broker care este autorizat în scris de către investitor să ia decizii privind cumpărarea sau vânzarea valorilor mobiliare. Managerii financiari ai conturilor discreționare au încă o datorie fiduciară de a acționa în interesul și în conformitate cu obiectivele de investiții și toleranța la risc a investitorilor lor.

Probleme anuitate variabile

Anuitățile variabile sunt adesea recomandate de către consilierii de investiții și brokeri ca element securizat al planului de pensionare. Totuși, acestea nu sunt potrivite pentru mulți consumatori, în special pentru investitorii în vârstă, și uneori sunt vânduți în interesul clienților. Anuitățile plătesc unele dintre cele mai ridicate comisioane de pe piețele valorilor mobiliare, costurile anuale pot depăși valoarea de 3% și există penalități foarte mari pentru lichidare.

Citește mai multe

Anuități variabile și comisioane de broker

Deși nu este potrivit pentru majoritatea investitorilor, consultanții financiari și brokerii recomandă uneori anuități variabile, deoarece plătesc comisioane mai mari pentru investițiile necesare decât alte titluri (și mai potrivite). Pentru a vinde anuități variabile, brokerii pot prezenta în mod greșit sau omite informații referitoare la costurile anuității (care sunt unele dintre cele mai mari din industrie), riscuri sau propun o anuitate în ciuda unui conflict. Vârsta investitorului, toleranța la risc și obiectivele de investiții fac frecvent o anuitate necorespunzătoare. Consilierii financiari pot recomanda, de asemenea, schimbul inutil de anuități existente pentru a genera comisioane suplimentare.

Mulți investitori, de exemplu, nu sunt conștienți de faptul că anuitățile variabile au perioade lungi de deținere care le pot angaja pe termen lung și sunt foarte scumpe. În timp ce orice câștiguri în anuități variabile sunt amânate din impozit, anuitățile variabile sunt, de asemenea, supuse pieței și au costuri ridicate de predare pentru retragerea anticipată, precum și alte sancțiuni.

Complexitatea anuităților variabile

Consilierii financiari și brokerii care vând anuități variabile implică deseori că, în calitate de produse de asigurare, acestea sunt investiții sigure. Acestea pot împinge avantajele așa-numitelor anuități variabile: câștiguri amânate din impozite, beneficii pentru deces pentru beneficiar, asigurări de viață, plăți regulate. În multe cazuri, însă, investitorii nu au nevoie de aceste beneficii, iar costurile sunt nejustificate.

Sancțiunile sunt deseori deghizate în limbi de înțelegere complexă sau prin tactici de vânzări înșelătoare. Anuitățile variabile sunt investiții deosebit de slabe pentru persoanele în vârstă, precum și pentru investitorii care au nevoie de acces la bani din investițiile lor, au o acoperire adecvată a asigurărilor de viață fără o anuitate, au deja banii într-un cont calificat, nu au nevoie de cheltuieli de deces, Au obiective de investiții pe termen scurt sau au toleranță scăzută la risc printre alți factori.

Video: Mike Papantonio și Peter Mougey Expuneți dezastrul în legătură cu frauda de obligațiuni din Puerto Rico

Vizionați mai multe videoclipuri

Exemple de litigii cu privire la valori mobiliare

Merrill Lynch Strategic Returnează procesele de fraudă: Merrill Lynch a vândut note strategice de returnare ("SRN") clienților cu amănuntul prin intermediul Bank of America în perioada 2010-2011. Aceste investiții au pierdut valoarea 90 din valoarea lor, iar Merrill Lynch este obiectul a numeroase procese și o investigație a Comisiei de schimb valutar.

Investigația Fondului de Investiții Santander din Puerto Rico: Santander a recomandat și promovat agresiv obligațiunile municipale din Puerto Rico și fondurile închise care conțin aceleași investiții. Ca rezultat, un număr copleșitor de investitori din Puerto Rico dețineau investiții mari, concentrate din punct de vedere geografic. Santander a prezentat avantajele fiscale, în timp ce nu a dezvăluit riscurile semnificativ mai mari, inutile.

UBS Investigația Fondului de Investiții în Portul Rico: UBS, prin intermediul afiliatului său UBS Financial Services Incorporated din Puerto Rico, a recomandat ca mulți dintre clienții săi să ia poziții concentrate în fondurile de obligațiuni municipale de tip Puerto Rican închise. Din cauza recomandărilor necorespunzătoare ale UBS, mulți investitori și-au pierdut economiile de pensii și casele lor.

De ce noi

Firma noastră de avocatură există de mai bine de 60 ani și este recunoscută ca fiind una dintre cele mai importante firme de avocatură din Statele Unite. Pe baza verdictelor firmei de avocatură și a așezărilor care depășesc miliarde de miliarde 4, avocații noștri în materie de fraudă în materie de valori mobiliare se angajează să caute dreptate pentru victimele fraudei investiționale și conduite greșite.

Condusă de avocat Peter Mougey, Fostul președinte al Băncii Naționale a Valorilor Mobiliare PIABA, Securities and Business Tort Departamentul a reprezentat mai mult decât 1,500 victime fraudă de investiții în întreaga țară în instanța de stat și federale și arbitraj industria valorilor mobiliare.

Pentru a ne contacta pentru a Consultări confidențiale gratuite, Ne puteți suna la (800) 277-1193. De asemenea, puteți solicita o evaluare privată și confidențială gratuită făcând clic pe Consultanță gratuită și confidențială, Iar ancheta dvs. va fi imediat examinată de unul dintre avocații noștri care gestionează cazul dvs. specific de tip.

Ce spun clienții noștri

Marturii clienti

Mai jos sunt câteva e-mailuri și scrisori trimise de clienții noștri.

La un moment dat în viața noastră, când eram cei mai vulnerabili, am pierdut controlul asupra finanțelor noastre. Am căzut victimă unui broker care a făcut comisioane uriașe și nu a dezvăluit că nu am reușit să ne accesăm banii. Peter Mougey și personalul său minunat au lucrat împreună cu noi pentru a ne face din nou întregi și ne-au eliberat banii. Nu pot spune suficient despre etica profesională, profesionalismul și bunătatea lor în timpul acestui timp stresant pentru noi. Am avut o concluzie pozitivă 100% pentru cazul nostru și îi recomandăm cu fermitate lui Peter și firmei. Acum dormim noaptea! Fred & Pat H.

Soțul meu și cu mine am fost foarte mulțumiți de lucrarea pe care Petru și echipa lui le-au oferit. El a fost foarte informat de circumstanțele cazului nostru și ne-a informat pe parcursul procesului. Este extrem de calificat și a lucrat cu sârguință în numele nostru. Suntem de părere că acest caz nu ar fi fost rezolvat în favoarea noastră dacă nu ar fi fost expertiza și pasiunea lui Petru. El îi pasă cu grijă de clienții săi și îi apreciem sincer eforturile. Rachel C.

FRS este un organism guvernamental. FRS a păstrat serviciile lui Peter Mougey de la firma de avocatură a LP într-un proces de milioane de dolari care implica probleme extrem de complexe. Dl. Mougey a stăpânit rapid problemele și a oferit sfaturi care au fost esențiale pentru realizarea unei soluții reușite. Două dintre cele mai importante trăsături ale reprezentării domnului Mougey a fost înțelegerea sa de guvernare și capacitatea sa de a comunica concepte juridice complicate către un consiliu de administratori al 10 în limbaj ușor de înțeles de toți. Nu l-am cunoscut pe domnul Mougey înainte ca FRS să-l rețină și, din fericire, nu am experimentat circumstanțe în care sistemul ar avea nevoie de serviciile sale din nou. Cu toate acestea, dacă este necesar, nu aș avea ezitare să-mi rețin serviciile din nou. Spuneți-ne dacă aveți nevoie de informații suplimentare sau asistență. Steven S.

Edge-ul celebru al lui Edison nu poate fi ignorat desigur: inspirația part-ului 1 și transpirația părților 99. Cu toate acestea, cele două atitudini trebuie să fie prezente indisolubil - ambele sunt esențiale - dacă se duc rezultate. Grupul lui Peter Mougey este conștient de o astfel de cerință, ei muncesc foarte tare la acesta din urmă, iar cei dintâi vin cu ușurință la ei, o combinație rară unde să se găsească într-adevăr. Raphael B.

Aș dori să-mi exprim recunoștința sinceră față de Peter Mougey și întreaga echipă în numele familiei mele pentru munca uimitoare făcută în timpul reprezentării dumneavoastră. Începând cu prima zi am primit bunătate, răspunsuri rapide la toate întrebările mele, întâlniri politicoase și paciente cu toți asistenții de personal. Ești cel mai bun - și îți voi fi recunoscător veșnic pentru tine și pentru întreaga ta echipă. Michelle E.