Merrill Lynch Strategic Note de returnare (SRNs) Investiția în cazurile de fraudă
Merrill Lynch SRNs Banner de proces

Merrill Lynch a vândut note strategice de returnare ("SRN") investitorilor de retail prin Bank of America în perioada 2010-2011. Aceste investiții au pierdut mai mult de 90% din valoarea lor ca urmare a costurilor nedivulgate, iar Merrill Lynch face obiectul a numeroase procese și o investigație a Comisiei pentru Valorile Mobiliare (SEC).

SEC a constatat că Merrill Lynch a prezentat greșit costurile acestui produs de investiții și a amendat compania cu suma de $ 10
 

Cum funcționează nota strategică de returnare a lui Merrill Lynch

Merrill Lynch Banner

În perioada 2010-2011, Merrill Lynch (deținută de Bank of America) a vândut fonduri de investiții cunoscute sub denumirea de Strategic Return Notes (SRN). Compania a vândut $ 150 milioane din aceste note la aproximativ 4,000 investitori de retail. Aceste note complexe de investiții nu plătesc dobândă, ci au o scadență de cinci ani și plătesc un randament variabil pe baza performanței unui indice de volatilitate de proprietate ("VOL").

Oferta de investiții de către Merrill Lynch nu a dezvăluit în mod adecvat anumite costuri fixe și, de fapt, a făcut-o să pară ca produsul să aibă costuri fixe relativ scăzute. Materialul lui Merrill Lynch a subliniat că investitorii ar fi supuși unei comisioane de vânzare 2% și unei taxe anuale de 0.75%. Materialul nu a reușit să dezvăluie un al treilea cost fix, care se întâlnește în mod regulat, inclus în indexul de volatilitate propriu, cunoscut sub numele de "Factor de execuție".

Factorul de execuție a majorat costul fiecărei unități cu 1.5%. Deoarece portofoliul ipotetic pe care VOL a fost calculat pentru fiecare trimestru, Factorul de Execuție a impus în fiecare trimestru un cost de 1.5% pe indice. Indexul a inclus, de asemenea, o caracteristică numită multiplicatorul de indici care a mărit calculul zilnic al indexului cu 120% inclusiv efectul factorului de execuție.

Citește mai multe

Potrivit Comisiei pentru Valorile Mobiliare și a Bursei: "Un investitor de retail rezonabil ar fi considerat important pentru mixul total de informații disponibile la achiziționarea SRN că Factorul de Execuție a impus un cost de tranzacționare de 1.5% din valoarea Indicei în fiecare trimestru, acumulându- zilnic.

Eșecul Merrill Lynch de a include în mod adecvat factorul de execuție a făcut ca informațiile privind costurile legate de taxa de vânzare fixă ​​2% și 0.75% Factor de ajustare a indicelui să inducă în eroare materialul. . . . Ca rezultat al comportamentului neglijent descris mai sus, Merrill Lynch a încălcat secțiunea 17 (a) (2) din Legea privind valori mobiliare, care interzice obținerea de bani sau de proprietate prin denaturări și omisiuni semnificative în oferta sau vânzarea de valori mobiliare. "

SEC a cerut lui Merrill Lynch să înceteze și să renunțe la săvârșirea de încălcări similare în viitor, iar compania de brokeraj a fost de acord să plătească o pedeapsă de un milion de dolari în valoare de 10 pentru a achita taxele pe care clienții au fost induși în eroare cu privire la investiții. Autoritatea de reglementare din industria financiară a amendat, de asemenea, compania pentru eșecurile de divulgare neglijentă asupra vânzării notei. Pentru a citi ordinea SEC, faceți clic pe: Concluziile SEC

 
De ce noi

Firma noastră de avocatură există de mai mult de 60 ani și este considerată lider național în acest tip de litigii. Am primit mult peste hotărâri ale juriului 150 în întreaga țară în valoare de $ 1 sau mai mult, și am obținut verdicte și decontări în valoare de peste miliarde de dolari 3.

Suntem fondatorii Mass Torts Made Perfect, un seminar național la care au participat aproximativ două avocați 800 de două ori pe an, unde ajutăm la predarea procesului de soluționare a cazurilor împotriva celor mai mari corporații din lume. Pentru mai multe informații, vizitați site-ul nostru Despre noi secţiune.

În afaceri 60 ani - $ 3 miliarde în verdicte și așezări - listate în cele mai bune avocați din America, SuperLawyers și Trial Lawyers Hall of Fame
Cat costa

Avocații noștri oferă consultații confidențiale absolut gratuite și, dacă suntem destul de norocoși să vă angajați, nu vă vom percepe nicio taxă sau costuri decât dacă vă recuperați. Pentru a revedea un rezumat al taxelor și costurilor noastre, faceți clic pe Taxe și costuri.

Informatii de contact

Pentru a ne contacta pentru o consultație confidențială gratuită, ne puteți contacta (800) 277-1193 (fără taxă). De asemenea, puteți solicita o consultare confidențială dând clic pe Consultanță gratuită și confidențială, Care va fi imediat revizuită de unul dintre avocații noștri care se ocupă de litigiul Merrill Lynch.

Citește mai multe

Au existat toate localitățile SRN semnificative

Începând cu această perioadă, nu au existat așezări mari de grup care să implice emisiunile Strategic Notes of Return de Merrill Lynch. Litigiile îmi plac acest lucru durează mulți ani pentru a se rezolva, echipele de avocați care cheltuiesc milioane de dolari încercând să determine exact ce sa întâmplat și cum ar fi putut fi prevenită.

În general, grupuri mari de localități nu au loc până când nu sunt judecate câteva cazuri în procesul de arbitraj, iar societatea de investiții este capabilă să înțeleagă mai bine riscul său financiar. Acest lucru nu înseamnă că poți aștepta să angajezi un avocat și să depui un proces.

Dimpotrivă, dacă așteptați, vă puteți pierde definitiv toate drepturile, chiar dacă se va întâmpla o înțelegere în viitor. Acest lucru se datorează faptului că fiecare stat are limitări de timp în care puteți depune un proces pentru orice vătămări pe care le-ați susținut sau le-ați putea susține din cauza pierderilor dvs. de investiții în notele strategice de returnare ale Merrill Lynch.

 

Merrill Lynch SRN avertizoare

Merrill Lynch SRN avertizoare

În august 2011, brokerii Merrill Lynch, Glen Ringwall și Mark Manion, au înregistrat apeluri telefonice cu Brian Partridge, șeful vânzărilor de produse americane pentru divizia de management a averii Merrill la acea dată, precum și Mark Ryan, manager la firma Ringwall și Manion.

Ringwall și Manion s-au plâns că notele strategice de returnare au fost devastatoare pentru clienții lor și au declarat: "Acesta este un punct de frontieră strâmb." Partridge nu a fost de acord. El a recunoscut că costurile au fost mai mari decât se așteptau, dar au afirmat că se datorează condițiilor pieței. El a afirmat că investitorii se aflau pe partea greșită a pieței, spunând: "Am fost, sincer, șarpele a fost mușcat".

Ringwall și Manion i sa spus să nu sugereze clienților că produsul a fost defect. "Nu putem spune tuturor" Hei, acesta este un produs defect ", a spus Ryan.

Atât Ringwall, cât și Manion au încetat în cele din urmă să lucreze cu Merrill Lynch și au început să lucreze cu UBS în iulie 2012. Aceștia au depus o plângere la SEC în septembrie 2013.

 
Merrill Lynch Știri Banner

Merrill Lynch SRN Jurnalul de judecată

Merrill Lynch plătește $ 10 Million Penalty pentru investitorii înșelătoare în notele structurate

Comisia pentru valori mobiliare și de burse de valori a anunțat astăzi că Merrill Lynch a fost de acord să plătească o pedeapsă de un milion de dolari 10 pentru a deconta comisioanele care au fost responsabile de declarațiile înșelătoare în oferirea de materiale furnizate investitorilor cu amănuntul pentru note structurate legate de un indice de volatilitate proprietate. Pentru a citi mai mult, faceți clic pe Securities and Exchange Commission

SEC readies caz împotriva Merrill Lynch peste notele care au pierdut 95%

Comisia pentru valori mobiliare și de burse pregătește un caz de executare civilă împotriva Merrill Lynch pentru o investiție care a scăzut la fel de mult cu valoarea 95% și a fost comercializată într-un mod în care unul dintre consilierii financiari ai firmei a numit "persoane strâmte la limită" a spus. Pentru a citi mai mult, faceți clic pe Wall Street Journal

Merrill Lynch se confruntă probabil cu un proces după ce un produs a pierdut la fel de mult ca 95% din valoarea sa

Comisia pentru valori mobiliare și de burse pregătește un caz de executare civilă împotriva firmei pentru o investiție care a pierdut la fel de mult valoarea 95 din valoarea sa, potrivit Wall Street Journal citând oameni familiarizați cu chestiunea. Cazul se referă la un set de note structurate ale băncii, o garanție a datoriei personalizate, construită cu opțiuni și alte instrumente derivate. Merrill a strâns $ 150 de milioane prin vânzarea Nota Strategică de Returnare pe parcursul mai multor luni în 2010. Dar, ca rezultat al volatilității pieței, notele de cinci ani și-au pierdut rapid valoarea, în timp ce costul asociat cumpărării opțiunilor legate de notă a crescut. Pentru a citi mai mult, faceți clic pe Avere