Este timpul pentru o a doua opinie despre portofoliul dvs.? | Levin Papantonio Rafferty - Cabinet de avocatura pentru vătămări corporale

Este timpul pentru a doua opinie cu privire la portofoliul dvs.?

Piața a fost super volatilă în ultima perioadă. Având în vedere că coronavirusul încă mai produce ravagii, ascensiuni și coborâri economice și alegeri la orizont, probabil că nu se va schimba în curând. Dacă sunteți pensionar sau vă apropiați de pensionare, avocatul drepturilor investitorilor, Peter Mougey, spune că s-ar putea să doriți să analizați a) ce se întâmplă cu performanțele dvs. și b) componența portofoliului.

„Dacă sunteți aproape de vârsta de pensionare, portofoliul dvs. nu ar trebui să fie în creștere sau în scădere cu mai mult de 10% în acest an”, afirmă Mougey, un avocat național în domeniul securității și fraudelor de investiții la Pensacola, Florida, Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA "Dacă este, aveți un amestec greșit de produse de investiții și trebuie să căutați o a doua opinie."

Volatilitatea este de obicei măsurată printr-o formulă numită abatere standard. Așa se face că investitorii și consilierii financiari măsoară volatilitatea și contribuie la creșterea riscului față de returnarea unei investiții sau a unei strategii de investiții. Pe scurt, cu cât abaterea standard este mai mare, cu atât volatilitatea este mai mare.

Cei care se află la pensie sau în apropiere nu pot face față cu multă volatilitate. Acest lucru se datorează faptului că atunci când portofoliul dvs. scade prea mic, retragerile dvs. regulate pot depăși rapid rata de rentabilitate. Terminați în ceea ce Mougey numește „spirala morții”, unde portofoliul dvs. este atât de afectat încât nu se poate recupera niciodată.

Iată linia de jos: Dacă portofoliul dvs. s-a mutat mai mult de 10 la sută în ambele direcții anul acesta, nu mai așteptați o clipă, spune Mougey. Fie cereți consilierului actual să vă revizuiască portofoliul, fie mergeți la altul pentru a doua opinie. 

În mod obișnuit, cea de-a doua opinie va analiza alocarea activelor dvs., ponderea acordată acțiunilor, obligațiunilor și numerarului, având în vedere planurile de vârstă și pensionare, abaterea standard istorică a portofoliului dvs., cât de bine sunt diversificate valorile dvs. în diferite sectoare ale industriei, diversificarea geografică, indiferent dacă sunteți diversificat între întreprinderile mici, mijlocii și mari și riscul general al strategiei dvs. de investiții. Consilierii financiari trebuie să ofere numai valori mobiliare adecvate vârstei și statutului dvs. de muncă, afirmă Mougey.

 Dar înapoi la volatilitate: În cazul în care nu sunteți bine versați în produsele de investiții, iată o informație rapidă asupra unor tipuri diferite și cât de volatile sunt acestea:

Stocurile au o deviație / volatilitate standard mai mare decât obligațiunile de grad de investiții. Doar o definiție rapidă a fiecăruia:

Stocuri: Când achiziționați un stoc comun, achiziționați o parte din proprietatea unei anumite companii, de exemplu, Facebook sau McDonald's. Acțiunile proprietarului sunt considerate active și au parte din profiturile / pierderile companiei. Valorile stocurilor cresc și scad în funcție de tranzacționarea zilnică a pieței. În plus, unele acțiuni plătesc dividende, o plată către investitor, fie în numerar sau acțiuni suplimentare ale acțiunilor companiei, în mod regulat. În caz de faliment, deținătorii de acțiuni sunt plătiți după investitorii de obligațiuni. BONDURI: Acestea sunt împrumuturi acordate unei companii care plătesc dobânzile. Când cumpărați o obligațiune este similar cu împrumutul banilor către entitatea care emite obligațiunea pentru o perioadă de timp determinată, pentru o rentabilitate preconizată, numită dobândă sau randament. Corporațiile, municipalitățile, guvernul federal și statele sunt emitenți de obligațiuni comune. Emitenții de obligațiuni folosesc capitalul de investiții pe care îl strâng pentru a finanța proiecte precum drumuri, poduri, clădiri sau alte infrastructuri. Deținătorii de obligațiuni sunt considerați debitori ai emitentului. În cazul în care o obligațiune scade, sau când s-a terminat momentul, teoretic investitorul poate renunța la obligațiune pentru returnarea capitalului principal investit inițial. (Vezi următorul buletin.)

Obligațiunile necombustibile (randament ridicat AKA) au o deviație / volatilitate standard mai mare decât obligațiunile de grad de investiții și se deplasează de obicei în sus și în jos în tandem strâns cu stocurile. Drept urmare, de multe ori acestea nu oferă protecția împotriva volatilității stocurilor pe care le au obligațiunile de grad de investiții.

Toate obligațiunile sunt evaluate de agențiile de rating. Aceștia acordă un rating cum ar fi AAA, BBB până la BBB, care este cel mai mic rating de investiții pentru o anumită obligațiune sau emitent. Obligațiunile care sunt cotate BB + până la D sunt considerate ca fiind non-investiții și sunt adesea denumite obligațiuni „randament ridicat” sau „junk”. Acestea tind să fie mai speculative. Nu vă bazați prea mult pe evaluări, deoarece acestea se deplasează deseori în sus sau în jos doar după ajustări mari ale prețurilor, nu înainte.

„Obligațiunile fără grad de investiție tind să plătească investitorilor un randament sau o dobândă mai mari pentru asumarea unui risc mai mare”, explică Mougey. „Aceste obligațiuni sunt mai volatile și sunt supuse unei fluctuații mai mari a riscului ratei dobânzii și de neplată și a fluctuației evaluării decât o obligațiune de tip investment grade”

Stocurile internaționale au o deviație / volatilitate standard mai mare decât stocurile din SUA. „Când investim în acțiuni internaționale sau pe piețele emergente străine, riscurile tind să fie mai mari, deși opiniile variază în legătură cu ce procent de expunere ar trebui să fie pe piața externă”, spune Mougey. "În general, stocurile internaționale adaugă alte elemente de risc, cum ar fi impozitele, cursurile valutare, politica și politicile comerciale."

Stocurile mici din SUA au o deviație / volatilitate standard mai mare decât stocurile din SUA. Un stoc de companii mici - sau așa cum le definește industria, companiile cu capacități mici - au o capitalizare de piață mai mică decât companiile mari sau mijlocii. (Capitalizarea de piață este pur și simplu valoarea de piață a acțiunilor restante ale companiei.) De exemplu, companiile cu capacități mari au o capitalizare de piață de 10 miliarde de dolari și mai mare, în timp ce stocurile cu capacități mici sunt de obicei definite ca sub 2 miliarde de dolari până la 300 de milioane de dolari.

„Stocurile cu capacități mici pot oferi investitorilor mai mult spațiu pentru o creștere mai rapidă decât stocurile mari sau mijlocii, dar tind să fie companii mai tinere sau neprobate”, spune Mougey. "Prin urmare, aceste companii au o abatere standard mai ridicată sau sunt mai volatile decât majoritatea stocurilor mari sau mijlocii. În timpul unei crize economice, stocurile cu capacități mici sunt, de asemenea, mai vulnerabile la provocările economice, deoarece acestea nu pot avea resurse pentru a suporta peste termen lung."

Găsirea mixului potrivit al acestor investiții elimină volatilitatea și reduce abaterea standard fără a sacrifica rentabilitățile, spune Mougey. Iar consilierii etici nu vor pune investitorii într-o poziție în care sunt supuși unor neplăceri extreme.

„Dacă sunteți pensionar sau este aproape de acesta, volatilitatea pieței nu ar trebui să vă trezească noaptea, îngrijorându-vă de fluctuațiile mari ale economiilor de viață”, spune el. „Nu ezitați niciodată să căutați o a doua opinie.

„Nu părăsiți biroul consilierului până nu înțelegeți cum funcționează produsele pe care le cumpărați”, adaugă el. "Când investiți, este inteligent să aveți cunoștințe de lucru bune despre elementele de bază. Majoritatea oamenilor au nevoie de îndrumări, dar nu este înlocuitor pentru a face alegeri în cunoștință de cauză."

# # #

Peter Mougey este partener în firma de avocatură din Pensacola, Levin Papantonio, și președintele departamentului de valori mobiliare al firmei. El își concentrează practica în domeniile de litigii complexe, servicii financiare, litigii de valori mobiliare și de denunțare sau de contencios.

Dl Mougey pledează pentru drepturile investitorilor, în calitate de președinte trecut și membru al consiliului de administrație al barei naționale de valori mobiliare, PIABA, care a fost înființată în 1990 pentru a promova și proteja interesele sectorului public în arbitrajul de valori mobiliare și mărfuri. Mougey și-a petrecut mare parte din carieră nivelând terenul de joc pentru investitori. El a propus reforme pentru combaterea fraudei Wall Street, printr-un nou standard de încredere în conformitate cu Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street. De asemenea, el a condus comunicările cu autoritățile de reglementare de stat și federale pentru a se asigura că vocile investitorilor sunt auzite. Dl Mougey a reprezentat peste 1,500 de entități de stat, municipale și instituționale, precum și națiuni suverane tribale, în litigii și arbitraj pe tot globul. În plus, el a reprezentat peste 3,000 de victime individuale ale fraudei în instanțele de stat și federale și arbitrajele. Domnul Mougey a fost recunoscut ca lider transformator în și în sala de judecată și este adesea chemat să simplifice cele mai complexe cazuri din țară.

 

De asemenea, a ocupat funcția de președinte al Comitetului NASAA, al Comitetului Executiv și al grupului de lucru pentru îmbunătățirea arbitrajului FINRA. În prezent, domnul Mougey face parte din Fundația PIABA însărcinată cu educarea investitorilor în colaborare cu SEC. În semn de recunoaștere a dedicării pe termen lung și susținut de a promova interesele investitorilor, a primit premiul PIABA Lifetime Distinguished Service Award de la colegii săi. 

Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA, există de mai bine de 65 de ani. Este una dintre cele mai de succes firme de avocati reclamante din America. Avocații săi se ocupă de reclamații în toată țara care implică medicamente eliberate pe bază de rețetă, dispozitive medicale, produse defecte, valori mobiliare și protecția consumatorilor. Pe baza verdictelor și a soluționărilor firmelor de avocatură care depășesc 4 miliarde de dolari, avocații săi în domeniul fraudelor valorilor mobiliare s-au angajat să caute dreptate victimelor fraudei de investiții și a conduitei necorespunzătoare. Condus de avocat Peter Mougey, trecutul președinte al barului național de valori mobiliare PIABA, departamentul de valori mobiliare și torturi de afaceri a reprezentat peste 1,500 de victime ale fraudei în investiții din toată țara, în instanțele de stat și federale și în arbitrajul industriei de valori mobiliare.

Pentru a afla mai multe, vă rugăm să vizitați www.levinlaw.com.