Realizarea matematicii (bursiere): trei reguli pentru investitorii pensionari | Levin Papantonio Rafferty - Cabinet de avocatura pentru vătămări corporale

Efectuarea matematicii (bursă): trei reguli pentru investitorii pensionari

Dacă efectuați retrageri de la dvs. pensionare cont, trebuie să înțelegeți matematica din spatele strategiei consilierului dvs. financiar. Peter Mougey spune că ar trebui să vă asigurați că respectă trei reguli critice de matematică.

Pensionarii care efectuează retrageri periodice din portofoliu au riscuri specifice de care investitorii mai tineri nu trebuie să-și facă griji. De aceea este atât de important să înțelegeți matematica din spatele a ceea ce faceți - mai ales într-o perioadă de criză a pieței, precum cea în care suntem acum.

„Dacă vă aflați în această categorie, veți dori să discutați cu consilierul dvs. financiar chiar acum”, spune Peter Mougey, avocat național în domeniul securității și fraudei de investiții la Pensacola, Florida, Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA "Nu continuați să vă mișcați orbește înainte, sperând să primiți recuperarea. Și nu părăsiți biroul lor până nu sunteți sigur că înțelegeți matematica."

Reguli matematice pentru pensionari

Iată trei pensionari „reguli matematice”, care trebuie să țină cont de faptul că vorbesc cu consilierii lor:

Reguli de matematică pentru pensionari # 1: Pe o piață în scădere, retragerea prea multor bani poate duce la spirala morții.

Haideți să ne uităm la un scenariu în care vă retrageți mai mult de 4 la sută pe an dintr-un portofoliu care este de 100,000 de dolari și care este foarte ponderat stocurilor. Chiar acum, din cauza coronavirus piață, ai putea scădea la 80,000 USD. Dacă încasați, de asemenea, 1,000 de dolari pe lună sau 12%, de la începutul anului, este posibil ca economiile de viață să fi scăzut la 75,000 de dolari. Dacă piața își continuă ritmurile în timp ce efectuați retrageri lunare de 1,000 USD până la sfârșitul anului, portofoliul dvs. ar putea fi aproape de 60,000 USD.

Anul viitor, pentru a susține această retragere de 1,000 de dolari pe lună, portofoliul dvs. ar trebui să returneze 20%. Acest lucru este aproape imposibil pe termen lung. Pentru a recupera la 100,000 USD și pentru a sprijini retragerea, piața ar trebui să respingă aproximativ 50,000 USD, sau aproape 80 la sută, pentru a reveni la 100,000 USD. Dacă piața scade, investitorii mai vechi, pensionari care efectuează retrageri periodice, se pot găsi în ceea ce Mougey numește spirala morții.

„Regula de aur a investițiilor în timp ce preiați retrageri: nu mergeți înapoi până la punctul în care intrați în spirala morții, iar recuperarea este imposibilă”, spune Mougey. "Pentru a evita acest lucru, este posibil ca dvs. și consilierul dvs. să fie nevoie să căutați câteva stegulețe roșii."

# 2: Nu vă retrageți mai mult de 4 sau 5% (chiar și în cele mai bune perioade).

În primul rând, adăugați-vă nevoile lunare de numerar pe tot parcursul anului. Dacă nevoia dvs. totală de numerar este mai mare de 4-5 la sută, este probabil să vă retrageți prea mult. Mulți consilieri financiari spun investitorilor pensionari că se pot baza pe randamentul mediu pe piață pe termen lung. Deseori intervalul pe care se bazează este de 10-12%. Acesta este un sfat rău, spune Mougey.

"Am văzut devastarea pe care acest sfat o provoacă de mai multe ori decât pot conta", spune Mougey. "Un consilier poate spune:„ De ce să funcționezi atunci când retragerile tale sunt mai mari decât acum? " Consilierul financiar recomandă un portofoliu cu aproape toate stocurile și obligațiunile cu risc mai mare pentru a sprijini distribuirea la acest nivel. if acest sfat va ajunge să vă strice economiile de viață; este o chestiune de cand.

"Literatura academică și cea a industriei sugerează că portofoliile pot susține doar 4-5 la sută pe termen lung", adaugă el. „Cu cât te îndepărtezi de 4 sau 5%, cu atât este mai mare riscul de a fi implicat într-o spirală de moarte de la care nu poți recupera vreodată.”

# 3: Stocurile sunt jocul unei persoane tinere (prea multe stocuri = prea multă volatilitate).

Dacă sunteți pensionat și portofoliul dvs. este aproape toate stocurile, fondurile mutuale de acțiuni și obligațiunile cu randament ridicat (adesea numite obligațiuni necompletate), sunteți expus la o volatilitate prea mare. Acordate, randamentele acțiunilor sunt mult mai mari decât obligațiunile, dar randamentul suplimentar are un risc mult mai mare. Volatilitatea care vine cu portofolii de acțiuni, însoțită de retrageri, este o rețetă a dezastrelor pentru investitorii pensionari. Pur și simplu, nu aveți la dispoziție 20 de ani pentru a permite mediilor să obțină profiturile volatile ale stocurilor

Secvențializarea randamentelor de acțiuni este ceea ce face din aceasta un joc de ruletă rusă. Da, randamentele stocurilor pot fi în medie de 10-12 la sută, dar nu sunt ca un CD care plătește aceeași sumă în fiecare an. De exemplu, stocurile pot avea următoarele randamente pe parcursul a patru ani: Anul 1: 15 la sută, Anul 2: 27 la sută, Anul 3: 5 la sută, Anul 4: -10 la sută. Aceasta este adesea denumită „secvența de returnări”. Dacă primii trei ani pozitivi, primul pensionar poate avea o șansă. Dar dacă în primul an de pensionare, piața scade cu 10%, iar investitorul se retrage cu 10%, șansele de recuperare sunt mici. Secvența de rentabilități demonstrează de ce un investitor pensionat nu se poate baza pe medii.

Mougey spune că alocarea obligațiunilor dvs. de calitate pentru investiții ar trebui să fie de aproximativ vârsta dvs. De exemplu, dacă aveți 70 de ani, atunci ar trebui să aveți cel mult 20-30 la sută în stocuri. Mai puține stocuri și mai multe obligațiuni de investiții vor reduce volatilitatea, vor reduce la minimum secvența de daune a rentabilităților de acțiuni și vă vor permite să vă bucurați de pensie fără să vă înlăturați banii.

Este timpul să vă reechilibrați portofoliul? Fii „slab” și încetează să mai iei retragerile o perioadă? Mergi la numerar? Depinde de situația dvs., spune Mougey - luați decizia în mod deliberat și cu ambii ochi deschiși.

„Nu continuați să faceți ceea ce faceți și sperați la cele mai bune”, spune el. "Acestea sunt perioade extraordinare, iar speranța nu este niciodată o strategie. Niciuna nu este încredere oarbă în consilierul dvs. viața și viitorul tău. ”

Peter Mougey este partener al firmei de avocatură Levin Papantonio cu sediul la Pensacola și președintele departamentului de valori mobiliare al firmei. El își concentrează practica în domeniile de litigii complexe, servicii financiare, litigii de valori mobiliare și de denunțare sau de contencios.

Dl Mougey pledează pentru drepturile investitorilor, în calitate de președinte trecut și membru al consiliului de administrație al barei naționale de valori mobiliare, PIABA, care a fost înființată în 1990 pentru a promova și proteja interesele sectorului public în arbitrajul de valori mobiliare și mărfuri. Mougey și-a petrecut mare parte din carieră nivelând terenul de joc pentru investitori. El a propus reforme pentru combaterea fraudei Wall Street, printr-un nou standard de încredere în conformitate cu Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street. De asemenea, el a condus comunicările cu autoritățile de reglementare de stat și federale pentru a se asigura că vocile investitorilor sunt auzite.

Dl Mougey a reprezentat peste 1,500 de entități de stat, municipale și instituționale, precum și națiuni suverane tribale, în litigii și arbitraj pe tot globul. În plus, el a reprezentat peste 3,000 de victime individuale ale fraudei în instanțele de stat și federale și arbitrajele. Domnul Mougey a fost recunoscut ca lider transformator în și în sala de judecată și este adesea chemat să simplifice cele mai complexe cazuri din țară.

De asemenea, a ocupat funcția de președinte al Comitetului NASAA, al Comitetului Executiv și al grupului de lucru pentru îmbunătățirea arbitrajului FINRA. În prezent, domnul Mougey face parte din Fundația PIABA însărcinată cu educarea investitorilor în colaborare cu SEC. În semn de recunoaștere a dedicării pe termen lung și susținut de a promova interesele investitorilor, a primit premiul PIABA Lifetime Distinguished Service Award de la colegii săi.

Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA, există de mai bine de 65 de ani. Este una dintre cele mai de succes firme de avocati din America. Avocații săi se ocupă de cererile din întreaga țară care implică medicamente rețetate, dispozitive medicale, produse defecte, valori mobiliare și protecția consumatorilor.

Pe baza unor verdicturi și soluționări ale unei firme de avocatură care depășesc 4 miliarde de dolari, avocații săi de fraudă în valori mobiliare se angajează să caute justiție pentru victimele fraudei și comportamentului necorespunzător. Condusă de avocat Peter Mougey, trecutul președinte al barului național de valori mobiliare PIABA, departamentul de valori mobiliare și torturi de afaceri a reprezentat peste 1,500 de victime ale fraudei în investiții din toată țara, în instanțele de stat și federale și în arbitrajul industriei de valori mobiliare.

Pentru a afla mai multe, vă rugăm să vizitați www.levinlaw.com.