Pot trăi în continuare la pensionarea mea în era Coronavirusului? Patru întrebări de adresat consilierului dvs. acum! | Levin Papantonio Rafferty - Cabinet de avocatura pentru vătămări corporale

Pot să trăiesc în continuare la pensionarea mea în era coronavirusului? Patru întrebări pentru a pune acum consilierului tău!

Dacă efectuați retrageri din contul dvs. de pensionare, trebuie să vă adresați (și consilierului) câteva întrebări dificile - și să aruncați o privire atentă asupra numerelor.

Fără îndoială în această privință: piața a avut parte de câteva luni brutale. Este deranjant să vă verificați contul de pensionare și să vedeți că unele sectoare sunt în scădere până la 40-50 la sută. Acordate, unele săptămâni de revoltări au fost un răgaz binevenit - dar presiunea descendentă a trecut?

Vine un mare rebot? Pensionarii care se bazează pe investițiile lor pentru venituri s-ar putea să nu vrea să stea acolo pentru a afla, spune Peter Mougey.

„Pensionarii care fac retrageri regulate din portofoliul lor prezintă riscuri specifice de care investitorii mai tineri nu trebuie să se îngrijoreze”, spune Mougey, avocat național în domeniul securității și fraudelor de investiții la Pensacola, Florida, Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA „Dacă faceți parte din această categorie, veți dori să discutați cu consilierul dvs. financiar chiar acum. Nu continuați să vă mișcați orbește înainte, în speranța de a prinde recuperarea. Și nu părăsiți biroul lor până nu sunteți sigur că înțelegeți matematica ”.

Mougey sugerează să îi adresați consilierului următoarele întrebări.

1. Este portofoliul meu în pericol pentru spirala morții? (Arată-mi matematica!)

Retragerile pe o piață în scădere fac dificilă revenirea.

Să ne uităm la un scenariu în care vă retrageți cu mult mai mult de 4% pe an dintr-un portofoliu de 100,000 USD și puternic ponderat la acțiuni. Chiar acum, din cauza pieței coronavirusului, ați putea ajunge la 80,000 de dolari. Dacă scoateți și 1,000 de dolari pe lună, sau 12 la sută de la începutul anului, este posibil ca economiile de viață să fi scăzut la 75,000 de dolari.

În cazul în care piața își continuă evoluția în timp ce efectuați retrageri lunare de 1,000 USD până la sfârșitul anului, portofoliul dvs. ar putea fi aproape de 60,000 USD.

Anul viitor, pentru a susține această retragere de 1,000 USD pe lună, portofoliul dvs. ar trebui să returneze 20%. Acest lucru este aproape imposibil pe termen lung. Pentru a reveni la 100,000 de dolari și pentru a sprijini retragerea, piața ar trebui să revină la aproximativ 50,000 de dolari, sau aproape 80 la sută, pentru a reveni la 100,000 de dolari. Dacă piața scade, investitorii mai în vârstă și pensionari care fac retrageri regulate se pot găsi într-o groapă profundă, spune Mougey.

„Regula de aur a investiției în timp ce luați retrageri: nu vă întoarceți până la punctul în care recuperarea este imposibilă”, spune Mougey. „Și pentru a evita mișcarea înapoi, este posibil ca dvs. și consilierul dvs. să fiți nevoiți să căutați câteva steaguri roșii”.

2. Mă retrag prea mult? (Steagul roșu 1)

Mai întâi, adăugați nevoile lunare de numerar pe tot parcursul anului. Dacă necesarul total de numerar este mai mare de 4-5 la sută, probabil vă retrageți prea mult.

Mulți consilieri financiari spun investitorilor pensionari că se pot baza pe randamentul mediu pe piață pe termen lung. Deseori gama pe care se bazează este de 10-12%. Acesta este un sfat rău, spune Mougey.

„Am văzut devastarea pe care acest sfat o provoacă de mai multe ori decât pot conta”, spune el. „Un consilier poate spune:„ De ce să lucrați când retragerile dvs. sunt mai mari decât faceți acum? ” Consilierul financiar recomandă un portofoliu de aproape toate acțiunile și obligațiunile cu risc mai mare pentru a sprijini preluarea distribuțiilor la acest nivel. Nu este o chestiune dacă acest sfat va sfârși prin a vă strica economiile de viață; este o chestiune de când.

„Literatura academică și industrială sugerează că portofoliile pot susține doar 4-5 la sută pe termen lung”, adaugă el. „Cu cât te îndepărtezi de 4 sau 5 la sută, cu atât este mai mare riscul de a fi implicat într-o spirală de moarte de care nu poți mai recupera vreodată”.

3. Portofoliul meu are o pondere prea mare în stocuri? (Steagul roșu 2)

Dacă sunteți pensionat și portofoliul dvs. este aproape toate acțiuni, fonduri mutuale de acțiuni și obligațiuni cu randament ridicat (adesea numite obligațiuni nedorite), sunteți expus unei volatilități prea mari. Acordat, randamentele acțiunilor sunt mult mai mari decât obligațiunile, dar randamentul suplimentar vine cu un risc mult mai mare.

Volatilitatea care vine cu portofoliile de acțiuni, împreună cu retragerile, este o rețetă pentru dezastru pentru investitorii pensionari. Pur și simplu, nu aveți la dispoziție 20 de ani pentru a permite medii să netezească randamentele volatile ale acțiunilor.

Secvențierea rentabilității acțiunilor este ceea ce face ca acesta să fie un joc de ruletă rusă. Da, randamentele stocului pot avea în medie 10-12%, dar nu sunt ca un CD care plătește aceeași sumă în fiecare an.

De exemplu, stocurile pot avea următoarele rentabilități pe parcursul a patru ani: Anul 1: 15 la sută, anul 2: 27 la sută, anul 3: 5 la sută, anul 4: -10 la sută. Aceasta este adesea denumită „secvența de returnări”. Dacă cei trei ani pozitivi sunt pe primul loc, pensionarul poate avea o șansă. Dar dacă în primul an de pensionare, piața scade cu 10%, iar investitorul se retrage cu 10%, șansele de recuperare sunt scăzute. Succesiunea randamentelor demonstrează de ce un investitor pensionar nu se poate baza pe medii.

4. Având în vedere acești factori, trebuie să-mi regândesc abordarea?

Profitați de ocazie, cu piața târâtă înapoi, pentru a determina:

  1. Dacă rata de retragere este la 4-5 durabilă
  2. Dacă amestecul dvs. de acțiuni și obligațiuni este corect.

Alocarea obligațiunilor dvs. de calitate investițională ar trebui să fie de aproximativ vârsta dvs. De exemplu, dacă aveți 70 de ani, atunci nu ar trebui să aveți mai mult de 20-30 la sută în stocuri.

„Mai puține acțiuni și mai multe obligațiuni de calitate investițională vor reduce volatilitatea, vor reduce la minimum secvențele dăunătoare pe care le pot provoca rentabilitățile acțiunilor și vă vor permite să vă bucurați de pensie fără să vă depășiți banii”, notează Mougey.

Este timpul să vă reechilibrați portofoliul? Deveniți „slab” și nu mai luați retrageri pentru o vreme? Mergi la numerar? Depinde de situația dvs., spune Mougey - luați decizia în mod deliberat și cu ambii ochi deschiși.

„Nu continuați să faceți ceea ce faceți și să sperați la cele mai bune”, spune el. „Sunt vremuri extraordinare și speranța nu este niciodată o strategie. Nici încrederea oarbă în consilierul tău. Multe sunt grozave, dar altele nu. Asigurați-vă că sunteți pe deplin conștienți de probleme și că vă angajați în luarea celei mai bune decizii pentru viața și viitorul vostru. ”

Despre autor

Peter Mougey este partener în firma de avocatură din Pensacola, Levin Papantonio, și președintele departamentului de valori mobiliare al firmei. El își concentrează practica în domeniile de litigii complexe, servicii financiare, litigii de valori mobiliare și de denunțare sau de contencios. El pledează pentru drepturile investitorilor, în calitate de președinte trecut și membru al consiliului de administrație al barei naționale de valori mobiliare, PIABA, care a fost înființată în 1990 pentru a promova și proteja interesele sectorului public în arbitrajul de valori mobiliare și mărfuri. Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA., există de mai bine de 65 de ani și este una dintre cele mai de succes firme de avocatură din America. Avocații săi se ocupă de cererile din întreaga țară care implică medicamente rețetate, dispozitive medicale, produse defecte, valori mobiliare și protecția consumatorilor.